UK HSBC Risk Graduate Program Interview Guide

Note: This article is based on a successful candidate's real interview experience. It covers the application process, assessment center details, and specific interview questions.

注： 本文基于成功候选人的真实面试经历。涵盖了申请流程、评估中心细节以及具体的面试问题。

汇丰风险管理（Risk）部门的面试，面试官问了一个关于“气候风险（Climate Risk）”的问题：“作为汇丰的首席风险官（CRO），你将如何评估和管理，我们银行的投资组合，所面临的气候风险？”

这是一个非常前沿和宏大的问题。我的回答，是基于“TCFD（Task Force on Climate-related Financial Disclosures）”框架的。

第一步：风险识别与分类

首先，我会把气候风险，分成两大类：

1. 物理风险 (Physical Risk)：由气候变化，直接导致的物理损失。

- 急性风险 (Acute Risk)：比如，极端天气事件（飓风、洪水、野火）的频率和强度的增加，可能会摧毁我们贷款给的某个工厂，或者我们投资的某个房地产项目。

- 慢性风险 (Chronic Risk)：比如，海平面的持续上升，可能会淹没沿海的港口和城市；长期的干旱，可能会影响农业的收成。

2. 转型风险 (Transition Risk)：由社会向“低碳经济”转型，所带来的风险。

- 政策与法律风险 (Policy & Legal Risk)：比如，政府出台更严格的碳排放法规，或者征收高额的碳税，可能会使得我们投资的那些高碳排放行业（比如，煤炭、石油、钢铁）的盈利能力，大幅下降。

- 技术风险 (Technology Risk)：比如，可再生能源技术的突破，可能会使得传统的化石能源技术，被彻底淘汰。

- 市场风险 (Market Risk)：比如，消费者的偏好，转向更环保、更可持续的产品，可能会导致那些“不环保”的公司的市场份额，被侵蚀。

- 声誉风险 (Reputation Risk)：如果我们被发现，仍然在大量地为高污染项目提供融资，可能会损害我们的品牌声誉。

第二步：风险量化与情景分析

在识别了风险之后，我需要用量化的方法，来评估这些风险的大小。我会采用“情景分析（Scenario Analysis）”的方法。

- 我会设定几种不同的“气候情景”，比如：

- 有序转型情景 (Orderly Transition Scenario)：全球各国，协同一致地采取行动，逐步地、平稳地实现《巴黎协定》的目标（将全球升温，控制在2°C以内）。

- 无序转型情景 (Disorderly Transition Scenario)：各国行动迟缓、政策突变，导致转型过程，充满动荡和不确定性。

- “热室”世界情景 (Hothouse World Scenario)：各国未能采取有效行动，导致全球温度，大幅上升，物理风险全面爆发。

- 然后，我会和我的量化分析团队（Quants）一起，去建模，在每一种情景下，我们银行的投资组合，可能会遭受多大的损失。我们会计算出，在不同情景下的“气候风险价值（Climate Value-at-Risk, CVaR）”。

第三步：风险管理与战略应对

在量化了风险之后，我需要制定一套，管理这些风险的策略：

1. 整合到信贷审批流程：在审批每一笔新的贷款时，我们都需要评估，这个客户，所面临的气候风险。对于那些高风险行业的客户，我们可能需要求，更高的贷款利率，或者更严格的抵押品要求。

2. 设定投资组合层面的目标：我会为我们的投资组合，设定一个明确的“脱碳（Decarbonization）”路径图。比如，承诺到2030年，将我们投资组合的“融资排放（Financed Emissions）”，减少50%。

3. 积极与客户沟通：我们会和我们的客户，特别是那些在高碳行业的客户，进行积极的沟通，鼓励和帮助他们，向更可持续的商业模式转型。

4. 开发新的金融产品：我们会大力发展“绿色金融”，比如，发行绿色债券、提供绿色贷款、和设立气候投资基金，来抓住低碳转型带来的新机遇。

整个面试下来，感觉汇丰的Risk，正在从一个传统的、只关注“财务风险（Financial Risk）”的部门，转型为一个需要同时管理“非财务风险（Non-financial Risk）”的、更具战略性的部门。你需要有非常宏观的视野，和跨学科的知识，去理解像“气候变化”这样复杂的、系统性的风险，并把它，转化成可量化、可管理的风险指标和行动方案。